Canopy Growth informa los resultados financieros del cuarto trimestre y del año fiscal 2023

Feb 11, 2024

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22 de junio de 2023, 4:50 p.m. ET

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Se espera que las acciones de transformación empresarial y reducción de costos iniciadas en el año fiscal 2023 impulsen una reducción general de costos de entre $240 y $310 millones para fines del año fiscal 2024.

Las acciones para fortalecer el balance han reducido la posición general de deuda en aproximadamente $500 millones desde el segundo trimestre del año fiscal 2023 hasta el trimestre hasta la fecha en el primer trimestre del año fiscal 2024 y se anticipa que generarán ingresos de hasta $150 millones de dólares de las desinversiones de instalaciones para fines del segundo trimestre del año fiscal 2024.

Declaración de representación revisada presentada con modificaciones a la estructura de Canopy USA para mantener el cumplimiento de los requisitos de cotización en NASDAQ y al mismo tiempo preservar los beneficios estratégicos.

SMITHS FALLS, ON, 22 de junio de 2023 /PRNewswire/ - Canopy Growth Corporation ("Canopy Growth" o la "Compañía") (TSX: WEED) (NASDAQ: CGC) anunció hoy sus resultados financieros para el cuarto trimestre y el año fiscal finalizado. 31 de marzo de 2023 y la presentación de un informe anual en el Formulario 10-K, incluidos los estados financieros consolidados auditados para el año fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2023 y el informe sin reservas al respecto de la firma de contadores públicos registrados e independientes de la Compañía. Toda la información financiera contenida en este comunicado de prensa está expresada en dólares canadienses, a menos que se indique lo contrario.

Reflejos

"El año fiscal 2023 fue un año de transformación para Canopy Growth, ya que comenzamos a implementar una estrategia integral para acelerar nuestro camino hacia la rentabilidad y posicionar nuestro negocio para aprovechar las tremendas oportunidades que tenemos por delante. Nuestras acciones ya están dando resultados y esperamos obtener beneficios significativos de nuestro programa de reducción de costos en el año fiscal 2024. Junto con el progreso continuo en nuestra estrategia Canopy USA, que permite un comienzo rápido, la Compañía está bien posicionada en su lucha por alcanzar su objetivo de liderazgo a largo plazo en el cannabis en América del Norte". David Klein, director ejecutivo Oficial

"Nuestras acciones a lo largo del año fiscal 2023 han racionalizado la organización, reducido los costos y eliminado una parte importante de la deuda de Canopy Growth. Reconocemos que hay más trabajo por hacer y ya tenemos varias iniciativas en marcha para reducir aún más el consumo de efectivo operativo en el negocios y mejorar nuestro balance, incluidas las desinversiones de instalaciones que se prevé generarán ingresos de hasta $ 150 millones en el año fiscal 2024". Judy Hong, directora financiera

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1 A menos que se indique lo contrario, los datos de participación de mercado divulgados en este comunicado de prensa se calculan utilizando la herramienta interna de participación de mercado patentada de la Compañía que utiliza datos de puntos de venta proporcionados por proveedores de datos externos y agencias gubernamentales.

Revisión de BioSteel y acciones correctivas

En relación con la preparación de nuestros estados financieros para nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 31 de marzo de 2023 (el "Formulario 10-K"), identificamos ciertas tendencias en BioSteel Sports Nutrition Inc. (" unidad de negocio BioSteel"). Con la supervisión del Comité de Auditoría, iniciamos una revisión interna, junto con abogados externos independientes y contadores forenses.

Esta revisión identificó errores materiales en algunos de nuestros estados financieros anteriores relacionados con ciertas ventas en la unidad de negocios BioSteel, particularmente con respecto al momento y el monto del reconocimiento de ingresos. La revisión también identificó debilidades materiales en el control interno de la Compañía sobre los informes financieros al 31 de marzo de 2023. En general, la corrección resultó en una disminución de aproximadamente $10 millones en ingresos netos para el año fiscal 2022, o aproximadamente el 2% de los ingresos netos totales de la Compañía. . Para los nueve meses terminados el 31 de diciembre de 2022, la corrección resultó en una disminución de aproximadamente $14 millones en ingresos netos, o aproximadamente el 4% del total de ingresos consolidados de la Compañía.

Como resultado de la revisión, continuamos implementando varias acciones correctivas, incluidos cambios en la administración y acciones de personal apropiadas. La Compañía también está considerando todas las opciones legales que puedan estar disponibles en relación con el sobrepago asociado realizado en el año fiscal 2023 a los accionistas minoritarios de BioSteel como resultado de la sobreestimación de los ingresos.

Además, Canopy Growth ha tomado medidas decisivas para sostener el crecimiento y mejorar la rentabilidad de BioSteel, que incluyen: (i) salir de todos los negocios internacionales de BioSteel; (ii) priorizar recursos hacia el creciente mercado canadiense; (iii) refinar nuestra estrategia de mercado en Estados Unidos; (iv) cambios en el negocio de BioSteel, incluidas reducciones de costos en almacenamiento, producción, muestreo de productos y reducciones generales de personal; y (v) explorar opciones adicionales para minimizar aún más el gasto de efectivo operativo.

Balance y Liquidez

La Compañía cerró el año fiscal 2023 con efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo por 783 millones de dólares. Las acciones específicas que se han completado o están actualmente en marcha para fortalecer aún más nuestro balance incluyen:

Perspectivas y prioridades para el año fiscal 2024

Para avanzar en nuestro objetivo de convertirnos en una empresa líder de marcas de cannabis premium en América del Norte, Canopy Growth se centrará en lo siguiente en el año fiscal 2024:

Resumen financiero del cuarto trimestre del año fiscal 2023

(en millones de dólares canadienses, no auditado)

Ingresos netos

Porcentaje de margen bruto

Porcentaje de margen bruto ajustado3

Pérdida neta

EBITDA ajustado4

Flujo de caja libre5

Reportado

$87.5

(103 %)

(18 %)

$(647,6)

$(95,6)

$(142,8)

frente al cuarto trimestre del año fiscal 20222

(14 %)

6.300 puntos por segundo

2.700 puntos por segundo

(10 %)

27 %

(13 %)

Resumen financiero del año fiscal 2023

(en millones de dólares canadienses, no auditado)

Ingresos netos

Porcentaje de margen bruto

Porcentaje de margen bruto ajustado6

Pérdida neta

EBITDA ajustado

Flujo de caja libre

Reportado

$402.9

(26 %)

(3%)

$(3.309,5)

$(349,7)

$(566,8)

frente al año fiscal 20222

(21 %)

1.400 puntos por segundo

1.000 puntos por segundo

901%

18 %

3 %

_____________________

2 reformulado

3 El margen bruto ajustado es una medida no GAAP y para el cuarto trimestre del año fiscal 2023 excluye $75 millones de costos de reestructuración registrados en COGS (cuarto trimestre del año fiscal 2022; excluye $4,2 millones relacionados con el flujo de aumento de inventario asociado con la adquisición de Supreme Cannabis y $119 millones de costos de reestructuración registrados en COGS). Consulte "Medidas no GAAP" y el Anexo 4 para obtener una conciliación de los ingresos netos con el margen bruto ajustado.

4 El EBITDA ajustado es una medida no GAAP. Consulte "Medidas no GAAP" y el Anexo 5 para obtener una conciliación de la pérdida neta con el EBITDA ajustado.

5 El flujo de caja libre es una medida que no se ajusta a los PCGA. Consulte "Medidas no GAAP" y el Anexo 6 ​​para obtener una conciliación del efectivo neto utilizado en actividades operativas con el flujo de efectivo libre.

6 El margen bruto ajustado es una medida no GAAP y para el año fiscal 2023 excluye $90 millones de costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos (año fiscal 2022: excluye $11,8 millones relacionados con el flujo de aumento de inventario asociado con la adquisición de Supreme Cannabis). y $123,7 millones de costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos). Consulte "Medidas no GAAP" y el Anexo 4 para obtener una conciliación de los ingresos netos con el margen bruto ajustado.

Aspectos destacados del negocio

La transformación de las operaciones canadienses de cannabis hacia un modelo con pocos activos y las reducciones de costos esperadas van por buen camino

Durante un año de importantes cambios comerciales y continua fragmentación del mercado, el negocio canadiense de cannabis de Canopy Growth se estabilizó al salir del año fiscal 2023.

Se espera que el año fiscal 2024 se centre en la estabilización continua del negocio canadiense de cannabis para adultos, impulsado por flores nuevas y de alta calidad y porros preenrollados, así como por una cartera de comestibles más sólida.

Centrándonos en BioSteel en Norteamérica, impulsando la innovación en Storz & Bickel para impulsar el crecimiento

La estrategia de CUSA avanza y se espera que acelere la entrada al mercado de cannabis de EE. UU.

Las empresas estadounidenses de THC continúan fortaleciendo y expandiendo sus negocios

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7 Datos de Nielsen de 13 semanas finalizadas el 1 de abril de 2023.

8 Datos del IRI para las 13 semanas que terminaron el 2 de abril de 2023.

9 Hasta el momento en que se ejerzan los derechos para adquirir Acreage, ni la Compañía ni CUSA tendrán ningún interés económico o de voto directo o indirecto en Acreage, ni la Compañía ni CUSA controlarán directa o indirectamente Acreage, y cada una de la Compañía, CUSA. y Acreage seguirán operando de forma independiente el uno del otro. La Compañía posee acciones sin derecho a voto y sin participación en CUSA que son canjeables por acciones ordinarias de CUSA.

10 Hasta el momento en que CUSA elija ejercer sus derechos para adquirir Mountain High Products, LLC, Wana Wellness, LLC y The Cima Group, LLC (colectivamente, "Wana"), CUSA no tendrá intereses económicos o de voto directos o indirectos en Wana. , CUSA no controlará directa o indirectamente a Wana, y CUSA, por un lado, y Wana, por el otro, continuarán operando independientemente uno del otro. La Compañía posee acciones sin derecho a voto y sin participación en CUSA que son canjeables por acciones ordinarias de CUSA.

11 Hasta el momento en que CUSA elija ejercer sus derechos para adquirir Lemurian, Inc. ("Jetty"), CUSA no tendrá intereses económicos o de voto directos o indirectos en Jetty, CUSA no controlará directa o indirectamente Jetty, y CUSA, en por un lado, y Jetty, por el otro, seguirán funcionando independientemente uno del otro. La Compañía posee acciones sin derecho a voto y sin participación en CUSA que son canjeables por acciones ordinarias de CUSA.

12 Basado en datos de BDS Analytics Inc. de abril de 2023.

Resumen financiero del cuarto trimestre y año fiscal 2023

Ingresos:

Los ingresos netos de 88 millones de dólares en el cuarto trimestre del año fiscal 2023 disminuyeron un 14% en comparación con el cuarto trimestre del año fiscal 2022 y la disminución se atribuye principalmente a las desinversiones de C3 Cannabinoid Compound Company GmbH ("C³") en el cuarto trimestre del año fiscal 2022 y la empresa canadiense de cannabis de empresa a consumidor. negocio en el tercer trimestre del año fiscal 2023, así como los impactos de una mayor competencia en el mercado canadiense de cannabis para uso adulto y un desempeño más débil de Storz & Bickel y This Works. Al ajustar por el impacto de la desinversión de nuestro negocio minorista canadiense, los ingresos canadienses de cannabis durante el período disminuyeron un 8% en el cuarto trimestre del año fiscal 2023 en comparación con el cuarto trimestre del año fiscal 2022, y se mantuvieron estables en comparación con el tercer trimestre del año fiscal 2023.

Los ingresos netos de 403 millones de dólares en el año fiscal 2023 disminuyeron un 21 % en comparación con el año fiscal 2022. La disminución se puede atribuir principalmente a una mayor competencia en el mercado canadiense de cannabis para uso de adultos, las desinversiones de C³ y el negocio canadiense de cannabis de empresa a consumidor, y un desempeño más débil de Storz & Bickel y This Works. Estas disminuciones fueron parcialmente compensadas por el crecimiento de nuestro negocio BioSteel en el mercado canadiense.

Margen bruto:

El margen bruto informado en el cuarto trimestre del año fiscal 2023 fue (103%) en comparación con (166%) en el cuarto trimestre del año fiscal 2022. Excluyendo los costos de reestructuración no monetarios y las amortizaciones de inventario asociadas con los cambios estratégicos de la Compañía registrados en COGS por un total de $75 millones, el margen bruto ajustado fue (18%). El margen bruto ajustado durante el cuarto trimestre del año fiscal 2023 se vio afectado negativamente por mayores amortizaciones de inventario y cargos relacionados con los costos asociados con ciertos acuerdos de fabricación por contrato que no se espera que se repitan después del año fiscal 2023 en la unidad de negocios BioSteel.

El margen bruto informado en el año fiscal 2023 fue (26%) en comparación con (40%) en el año fiscal 2022. Excluyendo los costos de reestructuración no monetarios registrados en COGS de $90 millones, el margen bruto ajustado fue (3%) en el año fiscal 2023. El margen bruto ajustado durante el año fiscal 2023 se vio afectado negativamente por mayores amortizaciones de inventario y cargos relacionados con los costos asociados con ciertos acuerdos de fabricación por contrato que no se espera que se repitan después del año fiscal 2023 en la unidad de negocios BioSteel.

Los gastos de explotación:

Los gastos totales de venta, generales y administrativos en el cuarto trimestre del año fiscal 2023 disminuyeron un 11 % en comparación con el cuarto trimestre del año fiscal 2022, impulsados ​​por disminuciones interanuales en gastos generales y administrativos ("G&A"), investigación y desarrollo ("I+D"), así como gastos de depreciación y amortización. Estas disminuciones se debieron principalmente a las acciones de reestructuración anunciadas en abril de 2022 y febrero de 2023. Estas disminuciones se compensaron parcialmente con un aumento en los gastos de ventas y marketing de BioSteel, relacionados con la activación de la asociación de la Liga Nacional de Hockey ("NHL") anunciada en julio de 2022. y otras actividades de ventas y marketing de BioSteel, así como costos relacionados con la adquisición. Excluyendo los gastos relacionados con adquisiciones, el impacto de la enajenación de C3 en el cuarto trimestre del año fiscal 2022 y la enajenación del negocio minorista canadiense en el tercer trimestre del año fiscal 2023, así como el programa de ayuda COVID-19, los gastos totales de venta, generales y administrativos disminuyeron un 13 % en el cuarto trimestre. Año fiscal 2023 en comparación con el período del año anterior.

Los gastos totales de venta, generales y administrativos en el año fiscal 2023 disminuyeron un 3 % en comparación con el año fiscal 2022, impulsados ​​por disminuciones interanuales en los gastos generales, administrativos, de investigación y desarrollo, así como de los gastos de depreciación y amortización. Estas disminuciones se debieron principalmente a las acciones de reestructuración anunciadas en abril de 2022 y febrero de 2023. Estas disminuciones se compensaron parcialmente con un aumento en los gastos de ventas y marketing de BioSteel, relacionados con la activación de la asociación con la NHL anunciada en julio de 2022 y otras actividades de ventas y marketing de BioSteel. , así como los costos relacionados con la adquisición. Excluyendo los gastos relacionados con adquisiciones, el impacto de la enajenación de C3 en el cuarto trimestre del año fiscal 2022 y la enajenación del negocio minorista canadiense en el tercer trimestre del año fiscal 2023, así como el programa de ayuda COVID-19, los gastos totales de venta, generales y administrativos disminuyeron un 8 %. en el año fiscal 2023 en comparación con el año anterior.

Pérdida neta:

La pérdida neta en el cuarto trimestre del año fiscal 2023 fue de $648 millones, lo que representa un aumento de $59 millones en comparación con el cuarto trimestre del año fiscal 2022, impulsada principalmente por un aumento en el deterioro de activos y los costos de reestructuración de $164 millones parcialmente compensados ​​por mejores márgenes brutos.

La pérdida neta en el año fiscal 2023 fue de $3,310 millones, lo que representa un aumento de $2,979 millones en comparación con el año fiscal 2022, impulsado principalmente por un aumento de $1,887 millones en el deterioro de activos y los costos de reestructuración relacionados principalmente con las pérdidas por deterioro del fondo de comercio asociadas con la unidad de informes de operaciones de cannabis de la Compañía, así como $ 1,219 millones relacionados principalmente con el impacto de cambios de valor razonable no monetarios parcialmente compensados ​​por mejores márgenes brutos.

EBITDA ajustado:

La pérdida de EBITDA ajustada en el cuarto trimestre del año fiscal 2023 fue de $96 millones, una mejora de $36 millones en la pérdida de EBITDA ajustada en comparación con el cuarto trimestre del año fiscal 2022 impulsada principalmente por la mejora año tras año en el margen bruto y la reducción de los gastos operativos.

La pérdida de EBITDA ajustada en el año fiscal 2023 fue de $350 millones, una mejora de $76 millones en la pérdida de EBITDA ajustada en comparación con el año fiscal 2022 impulsada principalmente por la mejora año tras año en el margen bruto y la reducción de los gastos operativos, incluido el impacto de una reducción de $64 millones en COVID- 19 pagos de ayuda en el año fiscal 2023 en comparación con el año fiscal 2022.

Flujo de caja libre:

El flujo de caja libre en el cuarto trimestre del año fiscal 2023 fue una salida de $ 143 millones, un aumento del 13% en la salida en comparación con el cuarto trimestre del año fiscal 2022. En relación con el cuarto trimestre del año fiscal 2022, el aumento en las salidas se debe al momento de ciertos pagos en cada período y a las inversiones en iniciativas de crecimiento en BioSteel y los costos relacionados con la formación de CUSA, parcialmente compensados ​​por menores gastos de capital y los impactos de las acciones de reducción de costos.

El flujo de caja libre en el año fiscal 2023 fue una salida de $ 567 millones, una disminución del 3% en la salida en comparación con el año fiscal 2022. En relación con el año fiscal 2022, la disminución de las salidas se debe al calendario de ciertos pagos en cada período, la reducción de los gastos de capital y los impactos de las acciones de reducción de costos, lo que compensó parcialmente las inversiones en iniciativas de crecimiento en BioSteel y los costos relacionados con la formación de CUSA.

Posición de efectivo:

El efectivo y las inversiones a corto plazo fueron de $783 millones al 31 de marzo de 2023, lo que representa una disminución de $589 millones de $1,372 millones al 31 de marzo de 2022, lo que refleja el impacto del efectivo utilizado en las actividades operativas, el primer tramo del reembolso del contrato de crédito a plazo de $118 millones, así como efectivo utilizado para adquisiciones e inversiones, incluida la adquisición de la planta de fabricación de Verona, Virginia, para el negocio BioSteel y un pago de prima realizado para obtener una opción para adquirir la deuda pendiente de Acreage Holdings, Inc. ("Acreage") en relación con la formación de CUSA en octubre de 2022. Estas salidas netas se compensaron parcialmente con ingresos netos de 135 millones de dólares procedentes de la emisión de 100 millones de dólares en obligaciones convertibles en febrero de 2023. La deuda ascendió a 1.307 millones de dólares al 31 de marzo de 2023, lo que representa una disminución. de $194 millones desde $1,501 millones al 31 de marzo de 2022. Después del 31 de marzo de 2023, $127 millones de deuda adeudada bajo la línea de crédito se pagaron a $0,93 centavos por dólar por $117 millones, y $100 millones de las Notas de 2023 se liquidaron a través de la emisión de un pagaré con vencimiento al final del tercer trimestre del año fiscal 2025.

Revisión de ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 202313

Ingresos por canal

(en millones de dólares canadienses, no auditado)

Cuarto trimestre del año fiscal 2023

Q4FY2022

vs. Cuarto trimestre del año fiscal 2022

Año fiscal 2023

Año fiscal 2022

vs. Año fiscal 2022

(Reformulado)

(Reformulado)

cannabis canadá

Cannabis canadiense para uso adulto

De empresa a empresa14

$21.6

$25.8

(dieciséis %)

$95.0

$143.7

(34 %)

Negocio a consumidor

ps

$13.1

(100 %)

$36.3

$61.6

(41 %)

$21.6

$38.9

(44 %)

$131.3

$205.3

(36 %)

Cannabis medicinal canadiense15

$14.1

$13.1

8 %

$55.8

$52.6

6 %

$35.7

$52.0

(31 %)

$187.1

$257.9

(27 %)

Cannabis del resto del mundo

C3

ps

$3.1

(100 %)

ps

$36.1

(100 %)

Otro cannabis del resto del mundo16

$8.8

$10.8

(19 %)

$39.0

$43.2

(10 %)

$8.8

$13.9

(37 %)

$39.0

$79.3

(51 %)

Storz y Bickel

$15.5

$21.6

(28 %)

$64.8

$85.4

(24 %)

bioacero17

$19.3

$3.5

Nuevo Méjico

$69.6

$34.6

101%

Esto funciona

$5.4

$6.0

(10 %)

$26.0

$32.3

(20 %)

Otro

$2.8

$4.8

(42 %)

$16.4

$20.8

(21 %)

Ingresos netos

$87.5

$101.8

(14 %)

$402.9

$510.3

(21 %)

_________________

13 En el cuarto trimestre del año fiscal 2023, informaremos nuestros resultados financieros para los siguientes cinco segmentos reportables: (i) cannabis de Canadá; (ii) cannabis del resto del mundo; (iii) Storz y Bickel; (iv) Bioacero; y (v) Esto funciona. La información sobre los ingresos netos del segmento y el margen bruto del segmento para los períodos comparativos se ha reexpresado para reflejar el cambio antes mencionado en los segmentos reportables.

14 Para el cuarto trimestre del año fiscal 2023, el monto está neto de impuestos especiales de $9,3 millones y otros ajustes de ingresos de $0,6 millones (cuarto trimestre del año fiscal 2022: $13,2 millones y $3,3 millones, respectivamente). Para el año fiscal 2023, el monto es neto de impuestos especiales de $43,1 millones y otros ajustes de ingresos de $3,5 millones (año fiscal 2022: $56,7 millones y $7,3 millones, respectivamente).

15 15 Para el cuarto trimestre del año fiscal 2023, el monto es neto de impuestos especiales de $1,3 millones (cuarto trimestre del año fiscal 2022: $1,2 millones). Para el año fiscal 2023, el monto es neto de impuestos especiales de $4,9 millones (año fiscal 2022: $5,2 millones).

16 Para el cuarto trimestre del año fiscal 2023, el monto refleja otros ajustes de ingresos de $3,7 millones (cuarto trimestre del año fiscal 2022: $1,8 millones). Para el año fiscal 2023, el monto refleja otros ajustes de ingresos de $8,6 millones (año fiscal 2022: $4,3 millones)

17 Para el cuarto trimestre del año fiscal 2023, el monto refleja otros ajustes de ingresos de $6,6 millones (cuarto trimestre del año fiscal 2022: $3,9 millones). Para el año fiscal 2023, el monto refleja otros ajustes de ingresos de $14,2 millones (año fiscal 2022: $9,9 millones)

Cannabis de Canadá

Cannabis del resto del mundo

Storz y Bickel

Esto funciona

Los resultados financieros del cuarto trimestre del año fiscal 2023, del cuarto trimestre del año fiscal 2022, del año fiscal 2023 y del año fiscal 2022 presentados en este comunicado de prensa se prepararon de acuerdo con los US GAAP.

Información sobre transmisiones web y conferencias telefónicas

La Compañía organizará una conferencia telefónica y una transmisión web de audio con David Klein, director ejecutivo, y Judy Hong, directora financiera, a las 5:30 p. m., hora del este, el 22 de junio de 2023.

Información de transmisión web

Habrá una transmisión web de audio en vivo disponible en https://app.webinar.net/0aNQ3wXleEd.

Información de repetición

Se podrá acceder a una repetición por transmisión web hasta las 11:59 p. m., hora del este, el 20 de septiembre de 2023 en https://app.webinar.net/0aNQ3wXleEd.

Medidas no GAAP

El EBITDA ajustado es una medida no GAAP utilizada por la administración que no está definida por los US GAAP y puede no ser comparable con medidas similares presentadas por otras compañías. El EBITDA ajustado se calcula como la utilidad (pérdida) neta reportada, ajustada para excluir la recuperación (gasto) del impuesto a la renta; otros ingresos (gastos), netos; pérdida en inversiones por el método de la participación; gastos de compensación basados ​​en acciones; gastos de depreciación y amortización; deterioro de activos y costos de reestructuración; pérdidas crediticias esperadas sobre activos financieros y cargos relacionados; costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos; y cargos relacionados con el flujo de incremento de inventario en combinaciones de negocios, y ajustados aún más para eliminar los costos relacionados con la adquisición. Los deterioros de activos relacionados con cambios periódicos en los procesos de la cadena de suministro de la Compañía no están excluidos del EBITDA ajustado dado que ocurren durante el curso normal de las actividades operativas principales. La conciliación del EBITDA ajustado se presenta en este comunicado de prensa y se explica en el Informe anual de la compañía en el Formulario 10-K presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores ("SEC").

El flujo de caja libre es una medida no GAAP utilizada por la gerencia que no está definida por los US GAAP y puede no ser comparable con medidas similares presentadas por otras compañías. Esta medida se calcula como efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas menos compras y depósitos en propiedades, planta y equipo. La conciliación del flujo de caja libre se presenta en este comunicado de prensa y se explica en el Informe anual de la empresa en el Formulario 10-K presentado ante la SEC.

El margen bruto ajustado y el porcentaje de margen bruto ajustado son medidas no GAAP utilizadas por la administración que no están definidas por los US GAAP y pueden no ser comparables con medidas similares presentadas por otras empresas. El margen bruto ajustado se calcula como el margen bruto excluyendo la reestructuración y otros cargos registrados en el costo de bienes vendidos, y los cargos relacionados con el flujo del aumento de inventario en combinaciones de negocios. El porcentaje de margen bruto ajustado se calcula dividiendo el margen bruto ajustado por los ingresos netos. La conciliación del margen bruto ajustado y el porcentaje de margen bruto ajustado se presenta en este comunicado de prensa y se explica en el informe anual de la empresa en el formulario 10-K presentado ante la "SEC".

Acerca de Canopy Growth Corporation

Canopy Growth Corporation ("Canopy") es una empresa líder de bienes de consumo y cannabis de América del Norte dedicada a liberar el poder del cannabis para mejorar vidas.

A través de un compromiso inquebrantable con nuestros consumidores, Canopy ofrece productos innovadores centrados en marcas de cannabis premium y convencionales, incluidas Doja, 7ACRES, Tweed y Deep Space. Nuestro portafolio de CPG incluye la marca de hidratación deportiva sin azúcar BioSteel, soluciones específicas de bienestar y cuidado de la piel las 24 horas de This Works, productos de bienestar gourmet de Martha Stewart CBD y tecnología de vaporizador que define la categoría fabricada en Alemania por Storz & Bickel.

Canopy también ha establecido un ecosistema integral para aprovechar las oportunidades que presenta el mercado estadounidense de THC a través de sus derechos sobre Acreage Holdings, un operador de cannabis multiestatal verticalmente integrado con operaciones principales en estados densamente poblados del noreste, así como Wana Brands, una marca comestible de cannabis líder en América del Norte, y Jetty Extracts, un productor con sede en California de extractos de cannabis de alta calidad y pionero en tecnología de vapeo limpio.

Más allá de nuestros productos de clase mundial, Canopy está liderando la industria a través de un compromiso con la equidad social, el uso responsable y la reinversión comunitaria, siendo pioneros en un futuro en el que el cannabis sea comprendido y bienvenido por su potencial para ayudar a lograr un mayor bienestar y mejora de la vida.

Para obtener más información, visite www.canopygrowth.com.

Aviso sobre declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene "declaraciones prospectivas" en el sentido de las leyes de valores aplicables, que implican ciertos riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos. En la medida en que las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa constituyan "perspectivas financieras" en el sentido de las leyes de valores canadienses aplicables, se advierte al lector que esta información puede no ser apropiada para ningún otro propósito y que el lector no debe confiar indebidamente en tales perspectivas financieras. Las declaraciones prospectivas predicen o describen nuestras operaciones futuras, planes comerciales, estrategias comerciales y de inversión y el desempeño de nuestras inversiones. Estas declaraciones prospectivas generalmente se identifican por el uso de términos y frases como "pretensión", "meta", "estrategia", "estimación", "espera", "proyecto", "proyecciones", "pronósticos". "planea", "busca", "anticipa", "potencial", "propone", "debe", "podría", "podría", "podría", "probable", "diseñado para", "previsible". futuro", "creer", "programado" y otras expresiones similares. Nuestros resultados reales pueden diferir materialmente de los anticipados. Se le advierte que no confíe indebidamente en estas declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha en que se realizó la declaración. Las declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, declaraciones con respecto a:

Algunas de las declaraciones prospectivas contenidas en este documento con respecto a las industrias en las que llevamos a cabo nuestro negocio se basan en estimaciones preparadas por nosotros utilizando datos de fuentes gubernamentales disponibles públicamente, investigaciones de mercado, análisis de la industria y en suposiciones basadas en datos y conocimiento de estas industrias. que consideramos razonable. Sin embargo, aunque en general son indicativos de posiciones relativas en el mercado, cuotas de mercado y características de desempeño, esos datos son intrínsecamente imprecisos. Las industrias en las que llevamos a cabo nuestro negocio implican riesgos e incertidumbres que están sujetas a cambios en función de diversos factores, que se describen más adelante.

Las declaraciones prospectivas contenidas en este documento se basan en ciertas suposiciones materiales que se aplicaron al sacar una conclusión o hacer un pronóstico o proyección, que incluyen: (i) las percepciones de la administración sobre las tendencias históricas, las condiciones actuales y los desarrollos futuros esperados; (ii) nuestra capacidad para generar flujo de efectivo a partir de las operaciones; (iii) condiciones generales económicas, de mercado financiero, regulatorias y políticas en las que operamos; (iv) las capacidades de producción y fabricación de nuestras instalaciones y nuestras empresas conjuntas, alianzas estratégicas e inversiones de capital; (v) interés del consumidor en nuestros productos; (vi) competencia; (vii) costos anticipados e imprevistos; (viii) regulación gubernamental de nuestras actividades y productos, incluidas, entre otras, las áreas de impuestos y protección ambiental; (ix) la recepción oportuna de cualesquiera autorizaciones, aprobaciones, consentimientos, permisos y/o licencias regulatorios requeridos; * nuestra capacidad para obtener personal, equipos y servicios calificados de manera oportuna y rentable; (xi) nuestra capacidad para realizar operaciones de manera segura, eficiente y efectiva; (xii) nuestra capacidad para obtener beneficios, sinergias anticipados o generar ingresos, ganancias o valor de nuestras recientes adquisiciones en nuestras operaciones existentes; y (xiii) otras consideraciones que la dirección considere apropiadas dadas las circunstancias. Si bien nuestra administración considera que estos supuestos son razonables con base en la información actualmente disponible para la administración, no hay seguridad de que dichas expectativas resulten ser correctas. Las perspectivas financieras, al igual que las declaraciones prospectivas en general, se basan, entre otras, en las suposiciones y están sujetas a diversos riesgos establecidos en este documento. Nuestra situación financiera real y nuestros resultados de operaciones pueden diferir materialmente de las expectativas actuales de la administración y, como resultado, nuestros ahorros de costos de EBITDA ajustado y gastos de venta, generales y administrativos pueden diferir materialmente de los valores proporcionados en este comunicado de prensa.

Por su naturaleza, las declaraciones prospectivas están sujetas a riesgos e incertidumbres inherentes que pueden ser generales o específicos y que dan lugar a la posibilidad de que las expectativas, pronósticos, predicciones, proyecciones o conclusiones no resulten ser exactas, que las suposiciones no sean ciertas. correcto y que los objetivos, metas estratégicas y prioridades no se alcanzarán. Una variedad de factores, incluidos riesgos conocidos y desconocidos, muchos de los cuales están fuera de nuestro control, podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa y otros informes que presentamos o proporcionamos a la SEC y otras agencias reguladoras y realizadas por nuestros directores, funcionarios, otros empleados y otras personas autorizadas para hablar en nuestro nombre. Dichos factores incluyen, entre otros, riesgos relacionados con nuestra capacidad para remediar las debilidades materiales identificadas en nuestro control interno sobre los informes financieros al 31 de marzo de 2023, o la incapacidad de mantener de otro modo un sistema eficaz de control interno; el riesgo de que la reexpresión de la Compañía: (i) estados financieros consolidados auditados para el año fiscal terminado el 31 de marzo de 2022, incluidos originalmente en nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K para el año fiscal terminado el 31 de marzo de 2022, y (ii ) estados financieros consolidados no auditados para los períodos trimestrales terminados el 30 de junio de 2022, 30 de septiembre de 2022 y 31 de diciembre de 2022, incluidos originalmente en nuestros Informes Trimestrales en el Formulario 10-Q para dichos períodos trimestrales podrían afectar negativamente la confianza de los inversionistas y aumentar los riesgos de reputación. ; nuestra capacidad para continuar como una empresa en funcionamiento; nuestro historial operativo limitado; riesgos de que podamos vernos obligados a amortizar activos intangibles, incluido el fondo de comercio, debido a deterioro; la capacidad de las partes de ciertas transacciones para recibir, de manera oportuna y en términos satisfactorios, las aprobaciones regulatorias, judiciales y de accionistas necesarias; la idoneidad de nuestros recursos de capital y liquidez, incluida, entre otras, la disponibilidad de flujo de efectivo suficiente para ejecutar nuestro plan de negocios (ya sea dentro del plazo esperado o en absoluto); volatilidad y/o degradación de las condiciones económicas, de mercado, industriales o comerciales generales; riesgos relacionados con nuestras operaciones actuales y futuras en mercados emergentes; cumplimiento de las políticas y regulaciones ambientales, económicas, de salud y seguridad, energéticas y de otro tipo aplicables y, en particular, preocupaciones de salud con respecto al vapeo y el uso de cannabis y productos de cáñamo estadounidense en dispositivos de vapeo; los riesgos y la incertidumbre con respecto al desarrollo futuro de productos; cambios en los requisitos regulatorios en relación con nuestro negocio y productos; nuestra dependencia de licencias emitidas y acuerdos contractuales con diversas autoridades gubernamentales federales, estatales y provinciales; incertidumbre inherente asociada con las proyecciones; niveles futuros de ingresos y el impacto de niveles crecientes de competencia; riesgos de fabricación de terceros; riesgos de transporte de terceros; riesgos de inflación; nuestra exposición a riesgos relacionados con un negocio agrícola, incluida la volatilidad de los precios mayoristas y la calidad variable del producto; cambios en leyes, regulaciones y pautas y nuestro cumplimiento de dichas leyes, regulaciones y pautas; riesgos relacionados con amortizaciones de inventario; riesgos relacionados con nuestra capacidad para refinanciar deuda cuando sea necesario en términos favorables para nosotros y para cumplir con cláusulas contenidas en nuestras líneas de crédito e instrumentos de deuda; riesgos asociados con inversiones de propiedad conjunta; nuestra capacidad para gestionar perturbaciones en los mercados crediticios o cambios en nuestras calificaciones crediticias; el éxito o el momento de finalización de proyectos de capital o mantenimiento en curso o previstos; riesgos relacionados con la integración de negocios adquiridos; el momento y la forma de la legalización del cannabis en los Estados Unidos; estrategias de negocio, oportunidades de crecimiento e inversión esperada; riesgos de contraparte y riesgos de liquidez que pueden afectar nuestra capacidad para obtener préstamos y otras líneas de crédito en términos favorables; los efectos potenciales de procedimientos judiciales, regulatorios o de otro tipo, litigios u otras investigaciones, o amenazas de litigios o procedimientos o investigaciones, en nuestro negocio, situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo; riesgos asociados con la desinversión y la reestructuración; los efectos previstos de acciones de terceros tales como competidores, inversores activistas o autoridades reguladoras federales, estatales, provinciales, territoriales o locales, organizaciones autorreguladoras, demandantes en litigios o personas que amenazan con litigar; la demanda de los consumidores de cannabis y productos de cáñamo estadounidenses; los riesgos de que nuestras acciones de reestructuración no resulten en los ahorros de costos, eficiencias y otros beneficios esperados o resulten en una rotación de personal mayor a la anticipada; la implementación y efectividad de cambios de personal clave; riesgos relacionados con restricciones bursátiles; riesgos relacionados con la protección y aplicación de nuestros derechos de propiedad intelectual; el riesgo de que los ahorros de costos y cualquier otra sinergia de las inversiones del grupo CBI no se realicen por completo o tarden más de lo esperado en realizarse; niveles futuros de capital, gastos ambientales o de mantenimiento, gastos generales y administrativos y otros gastos; riesgos relacionados con los efectos macroeconómicos a largo plazo de la pandemia de COVID-19 y cualquier pandemia o epidemia futura; y los factores analizados bajo el título "Factores de riesgo" en el Informe anual de la Compañía en el Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de marzo de 2023. Se advierte a los lectores que consideren estos y otros factores, incertidumbres y eventos potenciales cuidadosamente y que no hagan comentarios indebidos. dependencia de declaraciones prospectivas.

Las declaraciones prospectivas se proporcionan con el propósito de ayudar al lector a comprender nuestro desempeño financiero, situación financiera y flujos de efectivo a partir de y para períodos terminados en ciertas fechas y para presentar información sobre las expectativas y planes actuales de la administración relacionados con el futuro, y el Se advierte al lector que las declaraciones prospectivas pueden no ser apropiadas para ningún otro propósito. Si bien creemos que las suposiciones y expectativas reflejadas en las declaraciones prospectivas son razonables según la información actualmente disponible para la administración, no hay seguridad de que dichas suposiciones y expectativas resulten ser correctas. Las declaraciones prospectivas se realizan a partir de la fecha en que se realizan y se basan en las creencias, estimaciones, expectativas y opiniones de la administración en esa fecha. No asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, estimaciones u opiniones, eventos o resultados futuros o de otro modo, o de explicar cualquier diferencia material entre eventos reales posteriores y dichas declaraciones prospectivas, excepto según lo exige la ley. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa y otros informes que presentamos o proporcionamos a la SEC y otras agencias reguladoras y realizados por nuestros directores, funcionarios, otros empleados y otras personas autorizadas para hablar en nuestro nombre están expresamente calificadas en en su totalidad por estas declaraciones de advertencia.

Participantes en la convocatoria

Canopy Growth y sus directores y funcionarios ejecutivos pueden considerarse participantes en la solicitud de poderes de los accionistas de Canopy Growth con respecto a la Propuesta de Enmienda. Una descripción de los intereses de cada una de estas personas en la Propuesta de Enmienda está contenida en la declaración de representación preliminar revisada de la Compañía en el Anexo 14A presentada ante la SEC el 22 de mayo de 2023 (según pueda modificarse, la "Declaración de representación preliminar") y será contenida en la declaración de poder definitiva de la Compañía relacionada con la Propuesta de Enmienda (la "Declaración de poder definitiva") cuando esté disponible. La Declaración de representación preliminar está (y la Declaración de representación definitiva cuando esté disponible lo estará) disponible de forma gratuita en el sitio web de la SEC en www.sec.gov, o dirigiendo una solicitud a Canopy Growth Corporation, 1 Hershey Drive, Smiths Falls, Ontario, K7A 0A8 o por correo electrónico a [email protected]. Los inversores deben leer la Declaración de representación preliminar (y la Declaración de representación definitiva cuando esté disponible) porque contendrán información importante.

Horario 1

BALANCE CONSOLIDADO DE CANOPY GROWTH CORPORATION (en miles de dólares canadienses, excepto número de acciones y datos por acción, no auditados)

31 de marzo de 2023

31 de marzo de 2022

(Reformulado)

ACTIVOS

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

ps

677.007

ps

776.005

Inversiones a corto plazo

105.595

595.651

Inversiones restringidas a corto plazo

11.765

12,216

Montos por cobrar, neto

93,987

86.581

Inventario

148.901

204,539

Gastos prepagados y otros activos

39,999

52.620

Total de activos corrientes

1.077.254

1.727.612

Otros activos financieros

568,292

800.328

Propiedad, planta y equipo

499,466

942.780

Activos intangibles

188,719

252.695

Buena voluntad

85.563

1.866.503

Otros activos

19.804

15.342

Los activos totales

ps

2.439.098

ps

5.605.260

PASIVOS Y PATRIMONIO CONTABLE

Pasivo circulante:

Cuentas por pagar

ps

76.234

ps

64.270

Otros gastos y pasivos acumulados

75.991

75.278

porción actual de la deuda a largo plazo

556.890

9.296

Otros pasivos

94.727

64.346

Total pasivos corrientes

803,842

213,190

Deuda a largo plazo

749,991

1.491.695

Pasivos por impuesto a la renta diferido

357

15.991

Responsabilidad derivada del acuerdo de superficie cultivada

-

47.000

Responsabilidad derivada del warrant

-

26.920

Otros pasivos

124.886

190.049

Responsabilidad total

1.679.076

1.984.845

compromisos y contingencias

Interés no controlador rescatable

-

32.500

Capital contable de Canopy Growth Corporation:

Acciones ordinarias: valor nominal nulo de $; Autorizado: número ilimitado de acciones; Emitidas: 517.305.551 acciones y 394.422.604 acciones, respectivamente

7.938.571

7.482.809

Pago adicional en capital

2.506.485

2.521.246

Otra pérdida integral acumulada

(13.860)

(42,282)

Déficit

(9.672.761)

(6.378.199)

Capital contable total de Canopy Growth Corporation

758.435

3.583.574

Sin control de intereses

1.587

4,341

Equidad total de los accionistas

760.022

3.587.915

Responsabilidad total y patrimonio neto

ps

2.439.098

ps

5.605.260

Horario 2

CANOPY GROWTH CORPORATION ESTADOS DE OPERACIONES CONSOLIDADOS (en miles de dólares canadienses, excepto número de acciones y datos por acción, no auditados)

Tres meses finalizados el 31 de marzo de

Años terminados el 31 de marzo de

2023

2022

2023

2022

(Reformulado)

(Reformulado)

Ganancia

ps

98.153

ps

116,119

ps

450.901

ps

572,214

Los impuestos sobre consumos específicos

10.618

14.353

47.997

61.893

Ingresos netos

87.535

101.766

402,904

510,321

Costo de los bienes vendidos

178.039

271.090

507.044

713,457

Margen bruto

(90.504)

(169,324)

(104,140)

(203,136)

Los gastos de explotación:

Gastos de venta, generales y administrativos.

104.334

117.591

456,225

472,756

Compensación basada en acciones

4.740

11.669

31.188

47.525

Deterioro de activos y costos de reestructuración

405,129

241,141

2.256.742

369,339

Gastos totales de operación

514,203

370.401

2.744.155

889.620

Pérdida operativa

(604.707)

(539,725)

(2.848.295)

(1.092.756)

Pérdida por inversiones por el método de la participación

-

-

-

(100)

Otros ingresos (gastos), neto

(59.263)

(57.428)

(466.025)

753,341

Pérdida antes de impuestos sobre la renta

(663.970)

(597,153)

(3.314.320)

(339,515)

Recuperación del impuesto sobre la renta

16.361

8.458

4.774

8.948

Pérdida neta

(647.609)

(588,695)

(3.309.546)

(330.567)

Pérdida neta atribuible a participaciones no controladoras y participación no controladora rescatable

(7,529)

(6.217)

(31.388)

(20.524)

Pérdida neta atribuible a Canopy Growth Corporation

ps

(640.080)

ps

(582,478)

ps

(3.278.158)

ps

(310.043)

Pérdida básica y diluida por acción

ps

(1.28)

ps

(1.48)

ps

(7.07)

ps

(0,79)

Acciones ordinarias en circulación promedio ponderado básico y diluido

498.778.062

394.248.404

463.724.414

391.324.285

Horario 3

CANOPY GROWTH CORPORATION ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (en miles de dólares canadienses, no auditados)

Años terminados el 31 de marzo de

2023

2022

(Reformulado)

Flujos de efectivo por actividades operacionales:

Pérdida neta

ps

(3.309.546)

ps

(330.567)

Ajustes para conciliar la pérdida neta con el efectivo neto utilizado en las actividades operativas:

Depreciación de propiedades, planta y equipo

56.736

76.247

La amortización de los activos intangibles

27.781

38.171

Participación de la pérdida en inversiones por el método de la participación

-

100

Compensación basada en acciones

31.188

47.525

Deterioro de activos y costos de reestructuración

2.227.989

332,949

Recuperación del impuesto sobre la renta

(4.774)

(8.948)

Ajustes de valor razonable no monetarios y cargos relacionados con la liquidación de pagarés senior no garantizados

353.827

(866.739)

Cambio en activos y pasivos operativos, neto de efectos por compras de negocios:

Montos por cobrar

(9.906)

13.603

Inventario

55.638

173.037

Gastos prepagados y otros activos

2.484

24.552

Las cuentas por pagar y pasivos acumulados

17.629

(35.844)

Otros, incluida moneda extranjera no monetaria

(6.592)

(9.897)

Efectivo neto utilizado en actividades operativas

(557,546)

(545,811)

Flujos de efectivo de actividades de inversión:

Compras y depósitos de propiedades, planta y equipo

(9,217)

(36.684)

Compras de activos intangibles

(1.337)

(11,429)

Producto de la venta de propiedad, planta y equipo

13.609

27,279

Redención de inversiones a corto plazo.

502,589

545,991

Ingresos netos en efectivo por la venta de subsidiarias

14.932

118,149

Salida neta de efectivo por adquisición de subsidiarias

(24,223)

(14,947)

Inversión en otros activos financieros

(67.150)

(379,414)

Otras actividades de inversión

4.176

(18,126)

Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión

433,379

230,819

Flujos de efectivo de actividades de financiación:

Ingresos por emisión de acciones ordinarias y warrants

1.049

2.700

Ingresos por ejercicio de opciones sobre acciones

281

5.567

Emisión de deuda a largo plazo y obligaciones convertibles

135.160

-

Pago de deuda a largo plazo

(118,179)

(50.763)

Otras actividades de financiación

(38.005)

(3.037)

Efectivo Neto usado en actividades financieras

(19.694)

(45.533)

Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo

44.863

(18,123)

Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo

(98,998)

(378,648)

Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio del período

776.005

1.154.653

Efectivo y equivalentes de efectivo, final del período

ps

677.007

ps

776.005

Horario 4

Conciliación del margen bruto ajustado1 (medida no GAAP)

Tres meses finalizados el 31 de marzo de

(en miles de dólares canadienses excepto donde se indique; no auditado)

2023

2022

(Reformulado)

Ingresos netos

ps

87.535

ps

101.766

Margen bruto, según lo informado

(90.504)

(169,324)

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

74.875

119,115

Cargos relacionados con el flujo de inventario incrementado en combinaciones de negocios

-

4,163

Margen bruto ajustado1

ps

(15.629)

ps

(46.046)

Porcentaje de margen bruto ajustado1

(18)

%

(45)

%

1 El margen bruto ajustado y el porcentaje del margen bruto ajustado son medidas que no son PCGA. Consulte "Medidas no GAAP".

Años terminados el 31 de marzo de

(en miles de dólares canadienses excepto donde se indique; no auditado)

2023

2022

(Reformulado)

Ingresos netos

ps

402,904

ps

510,321

Margen bruto, según lo informado

(104,140)

(203,136)

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

90.485

123.669

Cargos relacionados con el flujo de inventario incrementado en combinaciones de negocios

-

11.847

Margen bruto ajustado1

ps

(13.655)

ps

(67.620)

Porcentaje de margen bruto ajustado1

(3)

%

(13)

%

1 El margen bruto ajustado y el porcentaje del margen bruto ajustado son medidas que no son PCGA. Consulte "Medidas no GAAP".

Horario 5

Conciliación del EBITDA1 ajustado (medida no GAAP)

Tres meses finalizados el 31 de marzo de

(en miles de dólares canadienses, no auditados)

2023

2022

(Reformulado)

Pérdida neta

ps

(647.609)

ps

(588,695)

Recuperación del impuesto sobre la renta

(16.361)

(8.458)

Otros gastos (ingresos), neto

59.263

57.428

Compensación basada en acciones

4.740

11.669

Costos relacionados con la adquisición

3.548

1.272

Depreciación y amortización2

20.771

30.489

Deterioro de activos y costos de reestructuración

405,129

241,141

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

74.875

119,115

Cargos relacionados con el flujo de inventario incrementado en combinaciones de negocios

-

4,163

EBITDA ajustado1

ps

(95.644)

ps

(131.876)

1El EBITDA ajustado es una medida no GAAP. Consulte "Medidas no GAAP".

2 De Estados Consolidados de Flujos de Efectivo.

Años terminados el 31 de marzo de

(en miles de dólares canadienses, no auditados)

2023

2022

(Reformulado)

Pérdida neta

ps

(3.309.546)

ps

(330.567)

Recuperación del impuesto sobre la renta

(4.774)

(8.948)

Otros gastos (ingresos), neto

466.025

(753,341)

Pérdida en inversiones por el método de la participación

-

100

Compensación basada en acciones

31.188

47.525

Costos relacionados con la adquisición

35.694

11.060

Depreciación y amortización2

84.517

114,418

Deterioro de activos y costos de reestructuración

2.256.742

358.708

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

90.485

123.669

Cargos relacionados con el flujo de inventario incrementado en combinaciones de negocios

-

11.847

EBITDA ajustado1

ps

(349.669)

ps

(425,529)

1El EBITDA ajustado es una medida no GAAP. Consulte "Medidas no GAAP".

2 De Estados Consolidados de Flujos de Efectivo.

Horario 6

Conciliación del flujo de caja libre1 (medida no GAAP)

Tres meses 31 de marzo

(en miles de dólares canadienses, no auditados)

2023

2022

Efectivo neto utilizado en actividades operativas

ps

(139.737)

ps

(126.686)

Compras y depósitos de propiedades, planta y equipo

(3.041)

(64)

Flujo de caja libre1

ps

(142.778)

ps

(126.750)

1El flujo de caja libre es una medida que no se ajusta a los PCGA. Consulte "Medidas no GAAP".

Años terminados el 31 de marzo de

(en miles de dólares canadienses, no auditados)

2023

2022

Efectivo neto utilizado en actividades operativas

ps

(557,546)

ps

(545,811)

Compras y depósitos de propiedades, planta y equipo

(9,217)

(36.684)

Flujo de caja libre1

ps

(566,763)

ps

(582,495)

1El flujo de caja libre es una medida que no se ajusta a los PCGA. Consulte "Medidas no GAAP".

Horario 7

Conciliación del margen bruto segmentado y del margen bruto ajustado segmentado1 (medida no GAAP)2

Tres meses finalizados el 31 de marzo de

(en miles de dólares canadienses excepto donde se indique; no auditado)

2023

2022

(Reformulado)

Segmento de cannabis de Canadá

Ingresos netos

ps

35.731

ps

52.031

Margen bruto, según lo informado

(69.825)

(114.895)

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

(195)

%

(221)

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

69.589

65.520

Cargos relacionados con el flujo de inventario incrementado en combinaciones de negocios

-

4,163

Margen bruto ajustado1

ps

(236)

ps

(45,212)

Porcentaje de margen bruto ajustado1

(1)

%

(87)

%

Segmento de cannabis del resto del mundo

Ganancia

ps

8.770

ps

13,944

Margen bruto, según lo informado

354

(53.120)

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

4

%

(381)

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

938

53.595

Margen bruto ajustado1

ps

1.292

ps

475

Porcentaje de margen bruto ajustado1

15

%

3

%

Segmento Storz & Bickel

Ganancia

ps

15.494

ps

21.624

Margen bruto, según lo informado

5.303

9.661

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

34

%

45

%

Margen bruto ajustado1

ps

5.303

ps

9.661

Porcentaje de margen bruto ajustado1

34

%

45

%

segmento de bioacero

Ganancia

ps

19,298

ps

3.475

Margen bruto, según lo informado

(26.185)

(13.361)

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

(136)

%

(384)

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

3,202

-

Margen bruto ajustado1

ps

(22,983)

ps

(13.361)

Porcentaje de margen bruto ajustado1

(119)

%

(384)

%

Este segmento de obras

Ganancia

ps

5.352

ps

5.988

Margen bruto, según lo informado

1.223

2,377

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

23

%

40

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

1,146

-

Margen bruto ajustado1

ps

2,369

ps

2,377

Porcentaje de margen bruto ajustado1

44

%

40

%

1 El margen bruto ajustado y el porcentaje del margen bruto ajustado son medidas que no son PCGA. Consulte "Medidas no GAAP".

2 En el segundo trimestre del año fiscal 23, informaremos nuestros resultados financieros para los siguientes cinco segmentos reportables: (i) cannabis de Canadá; (ii) cannabis del resto del mundo; (iii) Storz y Bickel; (iv) Bioacero; y (v) Esto funciona. La información sobre los ingresos netos del segmento y el margen bruto del segmento para los períodos comparativos se ha reexpresado para reflejar el cambio antes mencionado en los segmentos reportables.

Años terminados el 31 de marzo de

(en miles de dólares canadienses excepto donde se indique; no auditado)

2023

2022

(Reformulado)

Segmento de cannabis de Canadá

Ingresos netos

ps

187.067

ps

257,910

Margen bruto, según lo informado

(95.291)

(212,820)

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

(51)

%

(83)

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

71.278

67.492

Cargos relacionados con el flujo de inventario incrementado en combinaciones de negocios

-

11.847

Margen bruto ajustado1

ps

(24.013)

ps

(133.481)

Porcentaje de margen bruto ajustado1

(13)

%

(52)

%

Segmento de cannabis del resto del mundo

Ganancia

ps

38.949

ps

79.306

Margen bruto, según lo informado

(3.322)

(28.875)

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

(9)

%

(36)

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

8.224

56.177

Margen bruto ajustado1

4,902

27.302

Porcentaje de margen bruto ajustado1

13

%

34

%

Segmento Storz & Bickel

Ganancia

ps

64.845

ps

85.410

Margen bruto, según lo informado

26.112

37.284

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

40

%

44

%

Margen bruto ajustado1

26.112

37.284

Porcentaje de margen bruto ajustado1

40

%

44

%

segmento de bioacero

Ganancia

ps

69.649

ps

34.622

Margen bruto, según lo informado

(40.613)

(15.722)

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

(58)

%

(45)

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

8.683

-

Margen bruto ajustado1

(31.930)

(15.722)

Porcentaje de margen bruto ajustado1

(46)

%

(45)

%

Este segmento de obras

Ganancia

ps

26.029

ps

32.296

Margen bruto, según lo informado

10,205

14.800

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

39

%

46

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

2.300

-

Margen bruto ajustado1

ps

12.505

ps

14.800

Porcentaje de margen bruto ajustado1

48

%

46

%

1 El margen bruto ajustado y el porcentaje del margen bruto ajustado son medidas que no son PCGA. Consulte "Medidas no GAAP"

Horario 8

Resumen de los impactos de la reformulación del EBITDA ajustado en los ingresos de BioSteel

(en miles de dólares canadienses excepto donde se indique; no auditado)

bioacero

Ingresos netos

Año fiscal 22

Primer trimestre del año fiscal 23

Q2 FY23

Q3 AF23

Hasta la fecha, tercer trimestre del año fiscal 23

Como se informó anteriormente

44.626

17.888

29,922

16.363

64.173

Ajustes de reexpresión

(10.004)

(4,195)

(12,445)

2.818

(13,822)

Como se reformuló

34.622

13.693

17.477

19.181

50.351

-

-

Crecimiento del dosel consolidado

Ingresos netos

Año fiscal 22

Primer trimestre del año fiscal 23

Q2 FY23

Q3 AF23

Hasta la fecha, tercer trimestre del año fiscal 23

Como se informó anteriormente

520,325

110,115

117.863

101,213

329,191

Ajustes de reexpresión

(10.004)

(4,195)

(12,445)

2.818

(13,822)

Como se reformuló

510,321

105.920

105.418

104.031

315,369

-

-

Crecimiento del dosel consolidado

EBITDA ajustado

Año fiscal 22

Primer trimestre del año fiscal 23

Q2 FY23

Q3 AF23

Hasta la fecha, tercer trimestre del año fiscal 23

Como se informó anteriormente

(415,447)

(74.800)

(78.099)

(87.502)

(240.401)

Ajustes de reexpresión

(10.082)

(4,194)

(11.776)

2,346

(13.624)

Como se reformuló

(425,529)

(78.994)

(89.875)

(85.156)

(254.025)

FUENTE Corporación de Crecimiento de Canopy