Canopy Growth informa los resultados financieros del tercer trimestre del año fiscal 2023 y anuncia el plan de transformación empresarial canadiense

Mar 09, 2024

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09 Feb, 2023, 07:30 ET

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La empresa toma medidas firmes para transformar las empresas canadienses y permitir el crecimiento y la rentabilidad.

Anuncia un programa de reducción de costos de entre $140 y $160 millones adicionales que se realizará durante los próximos 12 meses

La reestructuración incluye una reducción significativa en la huella de producción y la plantilla.

SMITHS FALLS, ON, 9 de febrero de 2023 Canopy Growth Corporation ("Canopy Growth" o la "Compañía") (TSX: WEED) (NASDAQ: CGC) anuncia hoy sus resultados financieros para el tercer trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2022. Canopy Growth también anuncia cambios significativos en el negocio canadiense de cannabis de la compañía. Toda la información financiera contenida en este comunicado de prensa está expresada en dólares canadienses, a menos que se indique lo contrario.

Reflejos

"Canopy debe alcanzar la rentabilidad para lograr nuestra ambición de liderazgo a largo plazo en el mercado de cannabis de América del Norte. Estamos transformando nuestro negocio canadiense en un modelo con pocos activos y reduciendo significativamente el tamaño general de nuestra organización. Estos cambios son difíciles pero necesarios para impulsar nuestra negocio hacia la rentabilidad y el crecimiento."David Klein, Director Ejecutivo

"Se espera que el tamaño adecuado de nuestro negocio canadiense reduzca significativamente nuestros costos en efectivo. Canopy está firmemente en el camino de generar al menos un EBITDA ajustado trimestral en nuestro negocio de cannabis canadiense en el año fiscal 2024, incluso con la tasa de ejecución de ingresos actual". Judy Hong, directora financiera

Resumen financiero del tercer trimestre del año fiscal 2023

(en millones de dólares canadienses, sin auditar)

Ingresos netos

Porcentaje de margen bruto

Porcentaje de margen bruto ajustado1

Pérdida neta

EBITDA ajustado2

Flujo de caja libre3

Reportado

$101.2

(2 %)

1 %

$(266,7)

$(87,5)

$(145,8)

frente al tercer trimestre del año fiscal 2022

(28 %)

(900 puntos por segundo)

(1200 puntos básicos)

(131 %)

(30 %)

13 %

1El margen bruto ajustado es una medida no GAAP y para el tercer trimestre del año fiscal 2023 excluye $3,6 millones de costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos (tercer trimestre del año fiscal 2022; excluye $3,1 millones relacionados con el flujo de aumento de inventario asociado con la adquisición de Supreme Cannabis y $4,6 de costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos). Consulte "Medidas no GAAP".

2 El EBITDA ajustado es una medida no GAAP. Consulte "Medidas no GAAP".

3 El flujo de caja libre es una medida que no se ajusta a los PCGA. Consulte "Medidas no GAAP".

Ingresos:

Los ingresos netos de 101 millones de dólares en el tercer trimestre del año fiscal 2023 disminuyeron un 28 % en comparación con el tercer trimestre del año fiscal 2022. La disminución se puede atribuir principalmente a una mayor competencia en el mercado canadiense de cannabis para adultos, la desinversión de C3 Cannabinoid Compound Company GmbH ("C³"), una disminución en nuestro negocio de CBD en EE. UU. y un desempeño más débil de Storz & Bickel y This Works. Al ajustar tanto el impacto de la desinversión de C3 como nuestro negocio minorista canadiense, los ingresos del período disminuyeron un 23% en el tercer trimestre del año fiscal 2023 en comparación con el tercer trimestre del año fiscal 2022.

Margen bruto:

El margen bruto informado en el tercer trimestre del año fiscal 2023 fue (2%) en comparación con el 7% en el tercer trimestre del año fiscal 2022. Excluyendo los costos de reestructuración no monetarios registrados en COGS de $4 millones, el margen bruto ajustado4 fue del 1%. El margen bruto en el tercer trimestre del año fiscal 2023 se vio afectado principalmente por una disminución en el monto de los subsidios a la nómina recibidos del gobierno canadiense de conformidad con un programa de ayuda COVID-19, la desinversión de C3 y menores márgenes brutos en el segmento de negocios de BioSteel, principalmente atribuibles a la amortización. reducción del inventario antiguo y mayores costos de distribución y almacenamiento. Si bien la menor producción y la compresión de precios en el negocio canadiense de cannabis para uso de adultos continuaron presionando los márgenes brutos, el segmento de cannabis canadiense experimentó una mejora en los márgenes brutos en el tercer trimestre del año fiscal 2023 en comparación con el tercer trimestre del año fiscal 2022 y en comparación con el segundo trimestre del año fiscal 2023.

Los gastos de explotación:

Los gastos totales de venta, generales y administrativos en el tercer trimestre del año fiscal 2023 aumentaron un 5 % en comparación con el tercer trimestre del año fiscal 2022, impulsados ​​por aumentos año tras año en los gastos relacionados con adquisiciones, principalmente relacionados con la transacción previamente anunciada por la Compañía con respecto a la formación de CUSA y gastos generales y administrativos superiores ("G&A"). ") gastos. El aumento en los gastos generales y administrativos se debió principalmente a una disminución en el monto de los subsidios de nómina recibidos del gobierno canadiense de conformidad con un programa de ayuda por COVID-19. La disminución en los gastos de Ventas y Marketing es neta del impacto de las inversiones incrementales en BioSteel, relacionadas con la activación de la asociación de la Liga Nacional de Hockey ("NHL") anunciada en julio de 2022. Excluyendo los gastos relacionados con la adquisición, el impacto de la disposición de C3 y el programa de ayuda COVID-19, los gastos totales de venta, generales y administrativos disminuyeron un 10 % en el tercer trimestre del año fiscal 2023 en comparación con el período del año anterior.

Pérdida neta:

La pérdida neta en el tercer trimestre del año fiscal 2023 fue de $267 millones, lo que representa un aumento de $151 millones en la pérdida neta en comparación con el tercer trimestre del año fiscal 2022, impulsada principalmente por cambios en el valor razonable no monetario y un aumento en el deterioro de activos y los costos de reestructuración.

EBITDA ajustado5:

La pérdida de EBITDA ajustada en el tercer trimestre del año fiscal 2023 fue de $88 millones, un aumento de $21 millones en la pérdida de EBITDA ajustada en comparación con el tercer trimestre del año fiscal 2022, impulsada principalmente por una disminución en el monto de los subsidios a la nómina recibidos del gobierno canadiense de conformidad con un programa de ayuda por COVID-19.

Flujo de caja libre6:

El flujo de caja libre en el tercer trimestre del año fiscal 2023 fue una salida de $ 146 millones, una disminución del 13% en la salida en comparación con el tercer trimestre del año fiscal 2022. En relación con el tercer trimestre del año fiscal 2022, la disminución de las salidas se debe al momento de ciertos pagos en cada período. El flujo de caja libre en lo que va del año en el año fiscal 2023 es una disminución del 7% en las salidas en comparación con el período comparable en el año fiscal 2022, lo que representa el impacto de la reducción de los gastos de capital y los impactos de las acciones de reducción de costos, parcialmente compensado por inversiones en iniciativas de crecimiento en BioSteel y costos relacionados. a la formación de CUSA.

Posición de efectivo:

El efectivo y las inversiones a corto plazo ascendieron a $789 millones al 31 de diciembre de 2022, lo que representa una disminución de $583 millones de $1,372 millones al 31 de marzo de 2022, lo que refleja el impacto del efectivo utilizado en las actividades operativas, el primer tramo del reembolso del contrato de crédito a plazo. de $118 millones, así como efectivo utilizado para adquisiciones e inversiones, incluida la adquisición de la planta de fabricación de BioSteel en Verona, Virginia, y un pago de prima realizado para obtener una opción para adquirir la deuda pendiente de Acreage Holdings, Inc. ("Acreage") como parte del anuncio de CUSA de octubre de 2022. La deuda bruta ascendió a $1.206 millones al 31 de diciembre de 2022, lo que representa una disminución de $295 millones desde $1.501 millones al 31 de marzo de 2022.

4 El margen bruto ajustado es una medida no GAAP y para el tercer trimestre del año fiscal 2023 excluye $3,6 millones de costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos (T3 del año fiscal 2022: excluye $3,1 millones relacionados con el flujo de aumento de inventario asociado con la adquisición de Supreme Cannabis y $4,6 de costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos). Consulte "Medidas no GAAP".

5 El EBITDA ajustado es una medida no GAAP. Consulte "Medidas no GAAP".

6 El flujo de caja libre es una medida que no se ajusta a los PCGA. Consulte "Medidas no GAAP".

Se espera que la estrategia de Canopy USA acelere la entrada al mercado de cannabis de EE. UU.

Aspectos destacados del negocio

Alinear las operaciones de cannabis canadienses con las realidades del mercado desafiadas

7 Todas las cifras reportadas anteriormente con respecto a los cargos antes de impuestos son preliminares, no están auditadas y están sujetas a cambios y ajustes a medida que la Compañía prepara sus estados financieros consolidados para los años terminados el 31 de marzo de 2023 y el 31 de marzo de 2022. En consecuencia, los inversionistas Se les advierte que no confíen indebidamente en la información anterior. La Compañía no tiene intención de proporcionar resultados preliminares en el futuro. Los resultados preliminares proporcionados en este comunicado de prensa constituyen "información prospectiva" y "declaraciones prospectivas" en el sentido de las leyes de valores canadienses y estadounidenses aplicables, se basan en varias suposiciones y están sujetos a una serie de riesgos e incertidumbres. Los resultados reales pueden diferir materialmente. Consulte el "Aviso sobre declaraciones prospectivas" a continuación.

Se espera que la nueva unidad de negocios canadiense independiente de cannabis aumente la agilidad y la responsabilidad y se beneficie de la optimización de la marca y el SKU.

Demostrar un impulso continuo en nuestros negocios de Productos de Consumo; fuerte crecimiento secuencial de los ingresos de Storz & Bickel; Aumentos significativos año tras año en la distribución y velocidad de ventas de BioSteel.

Las empresas estadounidenses de THC continúan fortaleciendo y expandiendo sus negocios

8 Datos de Nielsen de 13 semanas finalizadas el 3 de diciembre de 2022.

9 Datos del IRI para las 52 semanas que finalizaron el 1 de enero de 2023.

10 Datos del IRI para las 52 semanas que finalizaron el 1 de enero de 2023.

11 Hasta el momento en que se ejerzan los derechos para adquirir Acreage, ni la Compañía ni CUSA tendrán ningún interés económico o de voto directo o indirecto en Acreage, ni la Compañía ni CUSA controlarán directa o indirectamente Acreage, y cada una de la Compañía, CUSA. y Acreage seguirán funcionando independientemente uno del otro. La Compañía posee acciones sin derecho a voto y sin participación en CUSA que son canjeables por acciones ordinarias de CUSA.

12 Canopy Growth and Acreage puede calcular el EBITDA ajustado de manera diferente ya que el EBITDA ajustado no tiene ningún significado estandarizado y, por lo tanto, puede no ser comparable entre la Compañía y Acreage.

13 Hasta el momento en que CUSA elija ejercer sus derechos para adquirir Mountain High Products, LLC, Wana Wellness, LLC y The Cima Group, LLC (colectivamente, "Wana"), CUSA no tendrá intereses económicos o de voto directos o indirectos en Wana. , CUSA no controlará directa o indirectamente a Wana, y CUSA, por un lado, y Wana, por el otro, continuarán operando independientemente uno del otro. La Compañía posee acciones sin derecho a voto y sin participación en CUSA que son canjeables por acciones ordinarias de CUSA.

14 https://ir.terrascend.com/news-events/press-releases/detail/94/wana-brands-partners-with-terrascend-to-bring-its

15 Hasta el momento en que CUSA elija ejercer sus derechos para adquirir Lemurian, Inc. ("Jetty"), CUSA no tendrá intereses económicos o de voto directos o indirectos en Jetty, CUSA no controlará directa o indirectamente Jetty, y CUSA, en por un lado, y Jetty, por el otro, seguirán funcionando independientemente uno del otro. La Compañía posee acciones sin derecho a voto y sin participación en CUSA que son canjeables por acciones ordinarias de CUSA.

16 https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7027376107637137408/

Revisión de ingresos del tercer trimestre del año fiscal 202317

Ingresos por canal

(en millones de dólares canadienses, no auditado)

Tercer trimestre del año fiscal 2023

Tercer trimestre del año fiscal 2022

vs. Tercer trimestre del año fiscal 2022

cannabis canadá

Cannabis canadiense para uso adulto

De empresa a empresa18

$21.5

$33.3

(35 %)

Negocio a consumidor

$11.0

$14.5

(24 %)

$32.5

$47.8

(32 %)

Cannabis medicinal canadiense19

$14.1

$12.9

9 %

$46.6

$60.7

(23 %)

Cannabis del resto del mundo

C3

ps

$9.7

(100 %)

Otro cannabis del resto del mundo20

$5.8

$12.6

(54 %)

$5.8

$22.3

(74 %)

Storz y Bickel

$20.2

$25.2

(20 %)

bioacero21

$16.4

$17.0

(4 %)

Esto funciona

$8.3

$10.7

(22 %)

Otro

$3.9

$5.1

(24 %)

Ingresos netos

$101.2

$141.0

(28 %)

7 Todas las cifras reportadas anteriormente con respecto a los cargos antes de impuestos son preliminares, no están auditadas y están sujetas a cambios y ajustes a medida que la Compañía prepara sus estados financieros consolidados para los años terminados el 31 de marzo de 2023 y el 31 de marzo de 2022. En consecuencia, los inversionistas Se les advierte que no confíen indebidamente en la información anterior. La Compañía no tiene intención de proporcionar resultados preliminares en el futuro. Los resultados preliminares proporcionados en este comunicado de prensa constituyen "información prospectiva" y "declaraciones prospectivas" en el sentido de las leyes de valores canadienses y estadounidenses aplicables, se basan en varias suposiciones y están sujetos a una serie de riesgos e incertidumbres. Los resultados reales pueden diferir materialmente. Consulte el "Aviso sobre declaraciones prospectivas" a continuación.

Cannabis de Canadá

Cannabis del resto del mundo

Storz y Bickel

bioacero

Esto funciona

Los resultados financieros del tercer trimestre del año fiscal 2023 y del tercer trimestre del año fiscal 2022 presentados en este comunicado de prensa se prepararon de acuerdo con los PCGA de EE. UU.

Información sobre transmisiones web y conferencias telefónicas

La Compañía organizará una conferencia telefónica y una transmisión web de audio con David Klein, director ejecutivo, y Judy Hong, directora financiera, a las 10:00 a. m., hora del este, el 9 de febrero de 2023.

Información de transmisión web

Habrá una transmisión web de audio en vivo disponible en https://app.webinar.net/DpogWGlRL06.

Información de repetición

Se podrá acceder a una repetición por webcast hasta las 11:59 p. m., hora del este, el 8 de mayo de 2023 en https://app.webinar.net/DpogWGlRL06.

Medidas no GAAP

El EBITDA ajustado es una medida no GAAP utilizada por la administración que no está definida por los US GAAP y puede no ser comparable con medidas similares presentadas por otras compañías. El EBITDA ajustado se calcula como la utilidad (pérdida) neta reportada, ajustada para excluir la recuperación (gasto) del impuesto a la renta; otros ingresos (gastos), netos; pérdida en inversiones por el método de la participación; gastos de compensación basados ​​en acciones; gastos de depreciación y amortización; deterioro de activos y costos de reestructuración; costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos; y cargos relacionados con el flujo de incremento de inventario en combinaciones de negocios, y ajustados aún más para eliminar los costos relacionados con la adquisición. Los deterioros de activos relacionados con cambios periódicos en los procesos de la cadena de suministro de la Compañía no están excluidos del EBITDA ajustado dado que ocurren durante el curso normal de las actividades operativas principales. La conciliación del EBITDA ajustado se presenta en este comunicado de prensa y se explica en el Informe trimestral de la compañía en el Formulario 10-Q para el período trimestral finalizado el 31 de diciembre de 2022 (el "Formulario 10-Q") que se presentará ante la Comisión de Bolsa y Valores ( el segundo").

El flujo de caja libre es una medida no GAAP utilizada por la gerencia que no está definida por los US GAAP y puede no ser comparable con medidas similares presentadas por otras compañías. Esta medida se calcula como efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas menos compras y depósitos en propiedades, planta y equipo. La conciliación del flujo de caja libre se presenta en este comunicado de prensa y se explica en el formulario 10-Q que se presentará ante la SEC.

El margen bruto ajustado y el porcentaje de margen bruto ajustado son medidas no GAAP utilizadas por la administración que no están definidas por los US GAAP y pueden no ser comparables con medidas similares presentadas por otras empresas. El margen bruto ajustado se calcula como el margen bruto excluyendo la reestructuración y otros cargos registrados en el costo de bienes vendidos, y los cargos relacionados con el flujo del aumento de inventario en combinaciones de negocios. El porcentaje de margen bruto ajustado se calcula dividiendo el margen bruto ajustado por los ingresos netos. La conciliación del margen bruto ajustado y el porcentaje de margen bruto ajustado se presenta en este comunicado de prensa y se explica en el formulario 10-Q que se presentará ante la SEC.

Acerca de Canopy Growth Corporation

Canopy Growth Corporation ("Canopy") es una empresa líder de bienes de consumo y cannabis de América del Norte dedicada a liberar el poder del cannabis para mejorar vidas.

A través de un compromiso inquebrantable con nuestros consumidores, Canopy ofrece productos innovadores centrados en marcas de cannabis premium y convencionales, incluidas Doja, 7ACRES, Tweed y Deep Space. Nuestro portafolio de CPG incluye la marca de hidratación deportiva sin azúcar BioSteel, soluciones específicas de bienestar y cuidado de la piel las 24 horas de This Works, productos de bienestar gourmet de Martha Stewart CBD y tecnología de vaporizador que define la categoría fabricada en Alemania por Storz & Bickel.

Canopy también ha establecido un ecosistema integral para aprovechar las oportunidades que presenta el mercado estadounidense de THC a través de sus derechos sobre Acreage Holdings, un operador de cannabis multiestatal verticalmente integrado con operaciones principales en estados densamente poblados del noreste, así como Wana Brands, una marca comestible de cannabis líder en América del Norte, y Jetty Extracts, un productor con sede en California de extractos de cannabis de alta calidad y pionero en tecnología de vapeo limpio.

Más allá de nuestros productos de clase mundial, Canopy está liderando la industria a través de un compromiso con la equidad social, el uso responsable y la reinversión comunitaria, siendo pioneros en un futuro en el que el cannabis sea comprendido y bienvenido por su potencial para ayudar a lograr un mayor bienestar y mejora de la vida.

Para obtener más información, visite www.canopygrowth.com.

Aviso sobre declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene "declaraciones prospectivas" en el sentido de las leyes de valores aplicables, que implican ciertos riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos. En la medida en que las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa constituyan "perspectivas financieras" en el sentido de las leyes de valores canadienses aplicables, se advierte al lector que esta información puede no ser apropiada para ningún otro propósito y que el lector no debe confiar indebidamente en tales perspectivas financieras. Las declaraciones prospectivas predicen o describen nuestras operaciones futuras, planes comerciales, estrategias comerciales y de inversión y el desempeño de nuestras inversiones. Estas declaraciones prospectivas generalmente se identifican por el uso de términos y frases como "pretensión", "meta", "estrategia", "estimación", "espera", "proyecto", "proyecciones", "pronósticos". "planea", "busca", "anticipa", "potencial", "propone", "debe", "podría", "podría", "podría", "probable", "diseñado para", "previsible". futuro", "creer", "programado" y otras expresiones similares. Nuestros resultados reales pueden diferir materialmente de los anticipados. Se le advierte que no confíe indebidamente en estas declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha en que se realizó la declaración. Las declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, declaraciones con respecto a:

Algunas de las declaraciones prospectivas contenidas en este documento con respecto a las industrias en las que llevamos a cabo nuestro negocio se basan en estimaciones preparadas por nosotros utilizando datos de fuentes gubernamentales disponibles públicamente, investigaciones de mercado, análisis de la industria y en suposiciones basadas en datos y conocimiento de estas industrias. que consideramos razonable. Sin embargo, aunque en general son indicativos de posiciones relativas en el mercado, cuotas de mercado y características de desempeño, esos datos son intrínsecamente imprecisos. Las industrias en las que llevamos a cabo nuestro negocio implican riesgos e incertidumbres que están sujetas a cambios en función de diversos factores, que se describen más adelante.

Las declaraciones prospectivas contenidas en este documento se basan en ciertas suposiciones materiales que se aplicaron al sacar una conclusión o hacer un pronóstico o proyección, que incluyen: (i) las percepciones de la administración sobre las tendencias históricas, las condiciones actuales y los desarrollos futuros esperados; (ii) nuestra capacidad para generar flujo de efectivo a partir de las operaciones; (iii) condiciones generales económicas, de mercado financiero, regulatorias y políticas en las que operamos; (iv) las capacidades de producción y fabricación de nuestras instalaciones y nuestras empresas conjuntas, alianzas estratégicas e inversiones de capital; (v) interés del consumidor en nuestros productos; (vi) competencia; (vii) costos anticipados e imprevistos; (viii) regulación gubernamental de nuestras actividades y productos, incluidas, entre otras, las áreas de impuestos y protección ambiental; (ix) la recepción oportuna de cualesquiera autorizaciones, aprobaciones, consentimientos, permisos y/o licencias regulatorios requeridos; * nuestra capacidad para obtener personal, equipos y servicios calificados de manera oportuna y rentable; (xi) nuestra capacidad para realizar operaciones de manera segura, eficiente y efectiva; (xii) nuestra capacidad para obtener beneficios, sinergias anticipados o generar ingresos, ganancias o valor de nuestras recientes adquisiciones en nuestras operaciones existentes; y (xiii) otras consideraciones que la dirección considere apropiadas dadas las circunstancias. Si bien nuestra administración considera que estos supuestos son razonables con base en la información actualmente disponible para la administración, no hay seguridad de que dichas expectativas resulten ser correctas. Las perspectivas financieras, al igual que las declaraciones prospectivas en general, se basan, entre otras, en las suposiciones y están sujetas a diversos riesgos establecidos en este documento. Nuestra situación financiera real y nuestros resultados de operaciones pueden diferir materialmente de las expectativas actuales de la administración y, como resultado, nuestros ahorros de costos de EBITDA ajustado y gastos de venta, generales y administrativos pueden diferir materialmente de los valores proporcionados en este comunicado de prensa.

Por su naturaleza, las declaraciones prospectivas están sujetas a riesgos e incertidumbres inherentes que pueden ser generales o específicos y que dan lugar a la posibilidad de que las expectativas, pronósticos, predicciones, proyecciones o conclusiones no resulten ser exactas, que las suposiciones no sean ciertas. correcto y que los objetivos, metas estratégicas y prioridades no se alcanzarán. Una variedad de factores, incluidos riesgos conocidos y desconocidos, muchos de los cuales están fuera de nuestro control, podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa y otros informes que presentamos o proporcionamos a Securities and Exchange Commission (la "SEC") y otras agencias reguladoras y realizadas por nuestros directores, funcionarios, otros empleados y otras personas autorizadas para hablar en nuestro nombre. Dichos factores incluyen, entre otros, nuestro historial operativo limitado; los riesgos de que si Canopy USA adquiere Wana, Jetty o las acciones fijas de Acreage sin modificaciones estructurales a nuestro interés en Canopy USA, la cotización de nuestras acciones ordinarias en Nasdaq pueda verse comprometida; nuestra capacidad para implementar cambios estructurales a nuestro interés en Canopy USA, si es necesario; incertidumbre inherente asociada con las proyecciones; el desvío del tiempo gerencial en temas relacionados con Canopy USA; la capacidad de las partes de ciertas transacciones para recibir, de manera oportuna y en términos satisfactorios, las aprobaciones regulatorias, judiciales y de accionistas necesarias; los riesgos de que nuestras Acciones de Reestructuración no resulten en los ahorros de costos, eficiencias y otros beneficios esperados o resulten en una rotación de personal mayor a la anticipada; riesgos de que podamos vernos obligados a amortizar activos intangibles, incluido el fondo de comercio, debido a deterioro; cambios en leyes, regulaciones y pautas y nuestro cumplimiento de dichas leyes, regulaciones y pautas; riesgo relacionado con los efectos macroeconómicos a largo plazo de la pandemia de COVID-19 y cualquier pandemia o epidemia futura; la demanda de los consumidores de cannabis y productos de cáñamo estadounidenses; riesgos de inflación; los riesgos y la incertidumbre con respecto al desarrollo futuro de productos; nuestra dependencia de licencias emitidas y acuerdos contractuales con diversas autoridades gubernamentales federales, estatales y provinciales; el riesgo de que los ahorros de costos y cualquier otra sinergia de las inversiones del grupo CBI no se realicen por completo o tarden más de lo esperado en realizarse; la implementación y efectividad de cambios de personal clave; riesgos asociados con inversiones de propiedad conjunta; riesgos relacionados con nuestras operaciones actuales y futuras en mercados emergentes; riesgos relacionados con amortizaciones de inventario; niveles futuros de ingresos y el impacto de niveles crecientes de competencia; riesgos relacionados con la protección y aplicación de nuestros derechos de propiedad intelectual; nuestra capacidad para gestionar perturbaciones en los mercados crediticios o cambios en nuestras calificaciones crediticias; niveles futuros de capital, gastos ambientales o de mantenimiento, gastos generales y administrativos y otros gastos; el éxito o el momento de finalización de proyectos de capital o mantenimiento en curso o previstos; riesgos relacionados con la integración de negocios adquiridos; el momento y la forma de la legalización del cannabis en los Estados Unidos; estrategias de negocio, oportunidades de crecimiento e inversión esperada; la idoneidad de nuestros recursos de capital y liquidez, incluida, entre otras, la disponibilidad de flujo de efectivo suficiente para ejecutar nuestro plan de negocios (ya sea dentro del plazo esperado o en absoluto); riesgos de contraparte y riesgos de liquidez que pueden afectar nuestra capacidad para obtener préstamos y otras líneas de crédito en términos favorables; los efectos potenciales de procedimientos judiciales, regulatorios o de otro tipo, o amenazas de litigios o procedimientos, en nuestro negocio, situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo; riesgos relacionados con restricciones bursátiles; riesgos asociados con la desinversión y la reestructuración; volatilidad y/o degradación de las condiciones económicas, de mercado, industriales o comerciales generales; nuestra exposición a riesgos relacionados con un negocio agrícola, incluida la volatilidad de los precios mayoristas y la calidad variable del producto; riesgos de fabricación de terceros; riesgos de transporte de terceros; cumplimiento de las políticas y regulaciones ambientales, económicas, de salud y seguridad, energéticas y de otro tipo aplicables y, en particular, preocupaciones de salud con respecto al vapeo y el uso de cannabis y productos de cáñamo estadounidense en dispositivos de vapeo; los efectos previstos de acciones de terceros tales como competidores, inversores activistas o autoridades reguladoras federales, estatales, provinciales, territoriales o locales, organizaciones autorreguladoras, demandantes en litigios o personas que amenazan con litigar; cambios en los requisitos regulatorios en relación con nuestro negocio y productos; y los factores discutidos bajo el título "Factores de riesgo" en el Informe Anual de la Compañía en el Formulario 10-K para el año que finalizó el 31 de marzo de 2022 y en el Artículo 1A de la Parte II del Formulario 10-Q. Se advierte a los lectores que consideren cuidadosamente estos y otros factores, incertidumbres y eventos potenciales y que no confíen indebidamente en declaraciones prospectivas.

Las declaraciones prospectivas se proporcionan con el propósito de ayudar al lector a comprender nuestro desempeño financiero, situación financiera y flujos de efectivo a partir de y para períodos terminados en ciertas fechas y para presentar información sobre las expectativas y planes actuales de la administración relacionados con el futuro, y el Se advierte al lector que las declaraciones prospectivas pueden no ser apropiadas para ningún otro propósito. Si bien creemos que las suposiciones y expectativas reflejadas en las declaraciones prospectivas son razonables según la información actualmente disponible para la administración, no hay seguridad de que dichas suposiciones y expectativas resulten ser correctas. Las declaraciones prospectivas se realizan a partir de la fecha en que se realizan y se basan en las creencias, estimaciones, expectativas y opiniones de la administración en esa fecha. No asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, estimaciones u opiniones, eventos o resultados futuros o de otro modo, o de explicar cualquier diferencia material entre eventos reales posteriores y dichas declaraciones prospectivas, excepto según lo exige la ley. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa y otros informes que presentamos o proporcionamos a la SEC y otras agencias reguladoras y realizados por nuestros directores, funcionarios, otros empleados y otras personas autorizadas para hablar en nuestro nombre están expresamente calificadas en en su totalidad por estas declaraciones de advertencia.

Los participantes en la Solicitud: Canopy Growth y sus directores y funcionarios ejecutivos pueden considerarse participantes en la solicitud de poderes de los accionistas de Canopy Growth con respecto a la Propuesta de Enmienda. Una descripción de los intereses de cada una de estas personas en la Propuesta de Enmienda está contenida en la declaración de poder preliminar revisada de la Compañía en el Anexo 14A presentada ante la SEC el 17 de enero de 2023 (según pueda modificarse, la "Declaración de poder preliminar") y será contenida en la declaración de poder definitiva de la Compañía relacionada con la Propuesta de Enmienda (la "Declaración de poder definitiva") cuando esté disponible. La Declaración de representación preliminar está (y la Declaración de representación definitiva cuando esté disponible lo estará) disponible de forma gratuita en el sitio web de la SEC en www.sec.gov, o dirigiendo una solicitud a Canopy Growth Corporation, 1 Hershey Drive, Smiths Falls, Ontario, K7A 0A8 o por correo electrónico a [email protected]. Los inversores deben leer la Declaración de representación preliminar (y la Declaración de representación definitiva cuando esté disponible) porque contendrán información importante.

Horario 1

CANOPY GROWTH CORPORATION BALANCE CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO (en miles de dólares canadienses, excepto número de acciones y datos por acción, no auditados)

31 de diciembre de 2022

31 de marzo de 2022

ACTIVOS

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

ps

598,131

ps

776.005

Inversiones a corto plazo

191,119

595.651

Inversiones restringidas a corto plazo

12,932

12,216

Montos por cobrar, neto

104.640

96.443

Inventario

213,937

204,387

Gastos prepagados y otros activos

52.151

52.700

Total de activos corrientes

1.172.910

1.737.402

Otros activos financieros

598,387

800.328

Propiedad, planta y equipo

874.029

942.780

Activos intangibles

213,530

252.695

Buena voluntad

142.076

1.866.503

Otros activos

19,223

15.342

Los activos totales

ps

3.020.155

ps

5.615.050

PASIVOS Y PATRIMONIO CONTABLE

Pasivo circulante:

Cuentas por pagar

ps

63.139

ps

64.270

Otros gastos y pasivos acumulados

75.985

75.278

porción actual de la deuda a largo plazo

455.483

9.296

Otros pasivos

84.134

64.054

Total pasivos corrientes

678.741

212,898

Deuda a largo plazo

750.118

1.491.695

Pasivos por impuesto a la renta diferido

8.988

15.991

Responsabilidad derivada del acuerdo de superficie cultivada

-

47.000

Responsabilidad derivada del warrant

668

26.920

Otros pasivos

141.891

190.049

Responsabilidad total

1.580.406

1.984.553

compromisos y contingencias

Interés no controlador rescatable

11.408

36.200

Capital contable de Canopy Growth Corporation:

Acciones ordinarias: valor nominal nulo de $; Autorizado: número ilimitado de acciones; Emitidas: 494.891.390 acciones y 394.422.604 acciones, respectivamente

7.867.310

7.482.809

Pago adicional en capital

2.510.086

2.519.766

Otra pérdida integral acumulada

(14,248)

(42,282)

Déficit

(8.937.603)

(6.370.337)

Capital contable total de Canopy Growth Corporation

1.425.545

3.589.956

Sin control de intereses

2,796

4,341

Equidad total de los accionistas

1.428.341

3.594.297

Responsabilidad total y patrimonio neto

ps

3.020.155

ps

5.615.050

Horario 2

CANOPY GROWTH CORPORATION ESTADOS DE OPERACIONES CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS (en miles de dólares canadienses, excepto número de acciones y datos por acción, no auditados)

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

2022

2021

Ganancia

ps

113,349

ps

155.024

Los impuestos sobre consumos específicos

12,136

14.052

Ingresos netos

101,213

140.972

Costo de los bienes vendidos

103.654

130.882

Margen bruto

(2,441)

10.090

Los gastos de explotación:

Gastos de venta, generales y administrativos.

122.636

116.835

Compensación basada en acciones

6.428

6.777

Deterioro de activos y costos de reestructuración

22,259

36.439

Gastos totales de operación

151.323

160.051

Pérdida operativa

(153.764)

(149.961)

Otros ingresos (gastos), neto

(113.340)

34.282

Pérdida antes de impuestos sobre la renta

(267,104)

(115.679)

Recuperación del impuesto sobre la renta

382

183

Pérdida neta

(266,722)

(115.496)

Pérdida neta atribuible a participaciones no controladoras y participación no controladora rescatable

(5,139)

(6.571)

Pérdida neta atribuible a Canopy Growth Corporation

ps

(261.583)

ps

(108,925)

Pérdida básica y diluida por acción

ps

(0,54)

ps

(0,28)

Acciones ordinarias en circulación promedio ponderado básico y diluido

486.112.598

393.818.282

Horario 3

CANOPY GROWTH CORPORATION ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONDENSADOS (en miles de dólares canadienses, no auditados)

Nueve meses finalizados el 31 de diciembre de

2022

2021

Flujos de efectivo por actividades operacionales:

Ingresos (pérdidas) netos

ps

(2.586.189)

ps

258,128

Ajustes para conciliar la pérdida neta con el efectivo neto utilizado en las actividades operativas:

Depreciación de propiedades, planta y equipo

43.185

56.467

La amortización de los activos intangibles

20.561

27.462

Participación de la pérdida en inversiones por el método de la participación

-

100

Compensación basada en acciones

21.725

35.856

Deterioro de activos y costos de reestructuración

1.797.854

113.250

Gasto por impuesto sobre la renta (recuperación)

11.587

(490)

Ajustes de valor razonable no monetarios y cargos relacionados con la liquidación de pagarés senior no garantizados

325.742

(893.024)

Cambio en activos y pasivos operativos, neto de efectos por compras de negocios:

Montos por cobrar

(8.197)

4.083

Inventario

(9.550)

6.702

Gastos prepagados y otros activos

(6.866)

28.818

Las cuentas por pagar y pasivos acumulados

(3.202)

(30.764)

Otros, incluida moneda extranjera no monetaria

(24.459)

(25.713)

Efectivo neto utilizado en actividades operativas

(417.809)

(419,125)

Flujos de efectivo de actividades de inversión:

Compras y depósitos de propiedades, planta y equipo

(6.176)

(36.620)

Compras de activos intangibles

(1,265)

(4.564)

Producto de la venta de propiedad, planta y equipo

10.894

25.660

Redención de inversiones a corto plazo.

415,322

340,218

Ingresos netos en efectivo por la venta de subsidiarias

12.432

10.324

Inversión en otros activos financieros

(67.186)

(374,414)

Salida neta de efectivo por adquisición de subsidiarias

(24,223)

(14,947)

Otras actividades de inversión

2,327

(16.759)

Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de inversión

342,125

(71,102)

Flujos de efectivo de actividades de financiación:

Ingresos por emisión de acciones ordinarias y warrants

856

1.460

Ingresos por ejercicio de opciones sobre acciones

270

5.455

Pago de deuda a largo plazo

(117.951)

(50.217)

Otras actividades de financiación

(29.096)

(3.036)

Efectivo Neto usado en actividades financieras

(145,921)

(46.338)

Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo

43.731

(2,942)

Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo

(177.874)

(539,507)

Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio del período

776.005

1.154.653

Efectivo y equivalentes de efectivo, final del período

ps

598,131

ps

615,146

Horario 4

Conciliación del margen bruto ajustado1 (medida no GAAP)

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

(en miles de dólares canadienses excepto donde se indique; no auditado)

2022

2021

Ingresos netos

ps

101,213

ps

140.972

Margen bruto, según lo informado

(2,441)

10.090

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

3.626

4.554

Cargos relacionados con el flujo de inventario incrementado en combinaciones de negocios

-

3,147

Margen bruto ajustado1

ps

1.185

ps

17.791

Porcentaje de margen bruto ajustado1

1

%

13

%

1 El margen bruto ajustado y el porcentaje del margen bruto ajustado son medidas que no son PCGA. Consulte "Medidas no GAAP".

Horario 5

Conciliación del EBITDA1 ajustado (medida no GAAP)

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

(en miles de dólares canadienses, no auditados)

2022

2021

Pérdida neta

ps

(266,722)

ps

(115.496)

Recuperación del impuesto sobre la renta

(382)

(183)

Otros gastos (ingresos), neto

113.340

(34.282)

Compensación basada en acciones

6.428

6.777

Costos relacionados con la adquisición

13.347

1.617

Depreciación y amortización

20.602

30.017

Deterioro de activos y costos de reestructuración

22,259

36.439

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

3.626

4.554

Cargos relacionados con el flujo de inventario incrementado en combinaciones de negocios

-

3,147

EBITDA ajustado1

ps

(87.502

)

ps

(67.410)

1El EBITDA ajustado es una medida no GAAP. Consulte "Medidas no GAAP".

Horario 6

Conciliación del flujo de caja libre1 (medida no GAAP)

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

(en miles de dólares canadienses, no auditados)

2022

2021

Efectivo neto utilizado en actividades operativas

ps

(143.894)

ps

(167.380)

Compras y depósitos de propiedades, planta y equipo

(1.868)

(962)

Flujo de caja libre1

ps

(145.762)

ps

(168,342)

1El flujo de caja libre es una medida que no se ajusta a los PCGA. Consulte "Medidas no GAAP".

Horario 7

Conciliación del margen bruto segmentado y del margen bruto ajustado segmentado1 (medida no GAAP)2

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

(en miles de dólares canadienses excepto donde se indique; no auditado)

2022

2021

Segmento de cannabis de Canadá

Ingresos netos

ps

46.617

ps

60.678

Margen bruto, según lo informado

(5.281)

(13,121)

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

(11)

%

(22)

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

1.689

1.972

Cargos relacionados con el flujo de inventario incrementado en combinaciones de negocios

-

3,147

Margen bruto ajustado1

ps

(3.592)

ps

(8.002)

Porcentaje de margen bruto ajustado1

(8)

%

(13)

%

Segmento de cannabis del resto del mundo

Ganancia

ps

5.846

ps

22,299

Margen bruto, según lo informado

(2,184)

4.660

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

(37)

%

21

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

256

2.582

Margen bruto ajustado1

ps

(1.928)

ps

7.242

Porcentaje de margen bruto ajustado1

(33)

%

32

%

Segmento Storz & Bickel

Ganancia

ps

20,214

ps

25.205

Margen bruto, según lo informado

9.186

11.172

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

45

%

44

%

Margen bruto ajustado1

ps

9.186

ps

11.172

Porcentaje de margen bruto ajustado1

45

%

44

%

segmento de bioacero

Ganancia

ps

16.363

ps

16.974

Margen bruto, según lo informado

(7.669)

1.352

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

(47)

%

8

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

1.619

-

Margen bruto ajustado1

ps

(6.050)

ps

1.352

Porcentaje de margen bruto ajustado1

(37)

%

8

%

Este segmento de obras

Ganancia

ps

8.289

ps

10.730

Margen bruto, según lo informado

4.032

5.469

Porcentaje de margen bruto, según lo informado

49

%

51

%

Ajustes al margen bruto:

Costos de reestructuración registrados en el costo de bienes vendidos.

62

-

Margen bruto ajustado1

ps

4.094

ps

5.469

Porcentaje de margen bruto ajustado1

49

%

51

%

1 El margen bruto ajustado y el porcentaje del margen bruto ajustado son medidas que no son PCGA. Consulte "Medidas no GAAP".

2 En el tercer trimestre del año fiscal 23, informaremos nuestros resultados financieros para los siguientes cinco segmentos reportables: (i) cannabis de Canadá; (ii) cannabis del resto del mundo; (iii) Storz y Bickel; (iv) Bioacero; y (v) Esto funciona. La información sobre los ingresos netos del segmento y el margen bruto del segmento para los períodos comparativos se ha reexpresado para reflejar el cambio antes mencionado en los segmentos reportables.

FUENTE Corporación de Crecimiento de Canopy